El Gobierno de México realizó una operación financiera por 6 mil 800 millones de dólares en los mercados internacionales, como parte de su estrategia para fortalecer el portafolio de deuda externa. La operación, anunciada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), permitió reducir en 15 % el monto de la deuda externa denominada en dólares con vencimientos entre 2027 y 2031.
De acuerdo con la dependencia, la colocación atrajo el interés de 240 inversionistas institucionales en todo el mundo, con una demanda máxima de 19 mil millones de dólares, lo que evidencia la confianza del mercado en la política fiscal del país, incluso en un entorno internacional marcado por la volatilidad.
El Gobierno de México llevó a cabo una operación por 6 mil 800 millones de dólares en los mercados internacionales.https://t.co/fC9VZM5Bdy#ComunicadoHacienda pic.twitter.com/j487RPgBjM
— Hacienda (@Hacienda_Mexico) June 24, 2025
La operación se estructuró en tres fases:
- Emisión de dos nuevos bonos de referencia con vencimientos en 2032 y 2038, por 3 mil 950 y 2 mil 850 millones de dólares, respectivamente.
- Recompra anticipada de bonos con vencimiento en 2026.
- Intercambio de bonos por 2 mil 500 millones de dólares, refinanciando vencimientos entre 2027 y 2031.
El bono a 2032 pagará una tasa cupón de 5.85 %, mientras que el bono a 2038 pagará 6.625 %. Ambos instrumentos fueron colocados con beneficios en los rendimientos respecto a las tasas obtenidas en enero de 2025: se registraron reducciones de 15 y 25 puntos base, respectivamente, respecto a la referencia anterior, y compresiones de tasa de 16 % y 13 % entre el precio anunciado y el precio de cierre.
Además de mejorar las condiciones de la deuda, el ejercicio de manejo de pasivos permitió al país obtener un beneficio de desendeudamiento por 207 millones de dólares. Este resultado se suma a la estrategia que Hacienda ha seguido en los últimos años para reducir el riesgo de financiamiento y apostar por instrumentos a tasa fija y de largo plazo.